Scope hat die Ratings von knapp 7.000 Fonds aktualisiert. Für 256 Produkte ging es nach oben, 320 Portfolios schnitten schlechter ab als im Vormonat.
Ein Asien-Fonds mit konstant guter Leistung erhält die Spitzennote, ein Klassiker für europäische Aktien verliert an Schwung.
JPMorgan US Equity All Cap beendet Schwächephase
Nach einem fünfmonatigen Ausflug ins Bewertungsmittelmaß ist der JPM US Equity All Cap zu einem Top-Rating zurückgekehrt. Der Fonds für nordamerikanische Aktien jeglicher Marktkapitalisierung trägt seit diesem Monat wieder ein B-Rating. Ein solches hatte er vor seiner kleinen Schwächephase ein Jahr lang innegehabt. Der Aufstieg basiert vor allem auf den guten Performance-Daten: Über alle betrachteten Zeiträume entwickelte sich der Fonds besser als seine Vergleichsgruppe. Bei den Risiko-Kennzahlen zeigt sich das umgekehrte Bild. Sowohl die Volatilität als auch der maximale Verlust sind schwächer als der Peergroup-Durchschnitt.
Ausgewogene regionale Aufstellung beim Invesco Asian Equity Fund
Der Invesco Asian Equity Fund ist ein Muster an Konstanz. Seit Juni 2022 hat sich seine Rating-Punktzahl nur minimal geändert: Entweder trug der Fonds ein (ausgezeichnetes) B-Rating oder er konnte sogar ein A-Rating für sich beanspruchen. Nach gut einem Jahr mit (B) kann er sich nun wieder die Spitzennote ans Revers heften. Der Fonds investiert in Aktien aus ganz Asien mit der Ausnahme von Japan. Chinesische Titel haben wie im Vergleichsindex einen Anteil von fast einem Drittel. Auch in Taiwan und Südkorea hat der Fonds viel Geld investiert. Kleinere Märkte wie Singapur, Indonesien und Thailand sind höher gewichtet als in der Benchmark, so dass der Fonds regional relativ ausgewogen aufgestellt ist.
Comgest Growth Europe nicht mehr Teil der Elite
Viele Jahre lang zählte der Comgest Growth Europe zur Crème de la Crème europäischer Aktienfonds. Doch seit neun Monaten verschlechtern sich die Kennzahlen zusehends. Erst trug der Fonds, der zuvor ein Abo auf ein A-Rating gehabt zu haben schien, von Mai 2024 an die Note (B). Jetzt muss er sich mit einem C-Rating begnügen. Die Rendite-Daten spiegeln diesen Absturz wider: Über fünf Jahre liegt der Fonds deutlich vor seiner Vergleichsgruppe (9,0% p.a. versus 6,4% p.a.), über drei Jahre ist der Vorsprung nur gering und über ein Jahr bleibt er weit dahinter zurück (4,0% versus 11,2%).
Robeco Circular Economy erfolgreich mit Fokus auf Ressourcenschutz
Vor kurzem feierte der Robeco Circular Economy seinen fünften Geburtstag, schon erhält er ein Rating – ein gutes noch dazu. Mit (B) attestiert Scope dem nachhaltigen Aktienfonds eine starke Leistung. Das Produkt investiert in Firmen mit ressourcenschonenden Geschäftsmodellen und in Unternehmen, die Teil der Kreislaufwirtschaft sind. Die Anleger profitierten von der erfolgreichen Strategie und vereinnahmten seit der Auflage des Fonds 11,0% per annum. Die Peergroup kam in dieser Zeit nur auf 5,2% p.a. Zugleich mussten Anleger eine höhere Volatilität ertragen.
Top- und Flop-Peergroups im vergangenen Monat
Wenn Geldmarkt-Fonds zu den schwächsten Peergroups des Monats zählen, weiß man, dass es in der Breite kaum Verluste gegeben hat. Von den 93 Peergroups, die in die Auswertung kamen, notierten im Januar nur vier im Minus. Deutlich rote Zahlen schrieben Fonds für indische Aktien, die im Mittel fast sechs Prozent an Wert verloren. Abwärts ging es auch für chinesische A-Aktien und in deren Gefolge für Aktienfonds mit Fokus auf Asien ohne Japan. An der Spitze der Rendite-Rangliste findet sich die Peergroup für Aktien aus dem Edelmetallsektor. Sie legte im Januar um hervorragende 13,5% zu. Stark präsentierten sich daneben europäische Aktien. Ob Länder-Peergroups (Schweiz und Deutschland) oder breite Europa-Vergleichsgruppen – viele stiegen um rund 6-7%. Unter den Sektoren konnten Gesundheitswesen und Konsumwerte besonders glänzen.
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