Bedeutung von US-Aktien-ETFs mit ESG-Kriterien hat stark zugenommen
Die DWS hat zwei neue Xtrackers-ETFs aufgelegt, die den US-Aktienmarkt auf Basis des S&P-500-Index abbilden und gleichzeitig Umwelt- und Sozialstandards sowie gute Unternehmensführung (Environment, Social, Governance; kurz ESG) berücksichtigen. Damit erweitert die DWS ihr erfolgreiches Angebot an Xtrackers-S&P-500-ETFs, die mehr als elf Milliarden Euro verwalten (Stand 30. November 2022). Der Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF war bei der Auflage 2014 der erste ETF in Europa, der diesen Index abgebildet hat.
Der Xtrackers S&P 500 ESG UCITS ETF und der Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF wurden an der Deutschen Börse und der Londoner Börse gelistet, weitere Notierungen sollen folgen. Der S&P-500-Index bildet die nach Marktkapitalisierung 500 größten Unternehmen des US-amerikanischen Aktienmarkts ab und ist einer der wichtigsten Aktienindizes der Welt. Der S&P-500-Equal-Weight-Index investiert in dieselben Unternehmen, gewichtet jedoch alle 500 Indexmitglieder gleich hoch mit jeweils 0,2 Prozent.
Bei den neu aufgelegten Xtrackers-ETFs werden Indizes abgebildet, die zusätzliche Kriterien für die Auswahl der Indexmitglieder berücksichtigt. Der S&P-500-ESG Index und der S&P-500-Equal-Weight-ESG-Index wenden im ersten Schritt eine Reihe von Ausschlusskriterien an, bevor Indexmitglieder auf Basis von ESG-Kriterien ausgewählt werden. Zum Beispiel werden Unternehmen ausgeschlossen, die Umsatzgrenzen im Zusammenhang mit Kraftwerkskohle, Tabak, kontroversen Waffen und anderen Aktivitäten überschreiten. Außerdem werden Unternehmen ausgeschlossen, die internationale Normen und Standards wie UN Global Compact verletzen. Schließlich werden Unternehmen ausgeschlossen, die keinen S&P DJI ESG Score besitzen oder deren S&P DJI ESG Score zu den schlechtesten 25% in ihrer jeweiligen Branche gehören. Im zweiten Schritt werden die Indexmitglieder nach ihrem S&P DJI ESG Score gelistet. Für den S&P DJI ESG Score werden Unternehmensdaten von S&P Global ESG Research zu Umwelt- und Sozialstandards sowie Unternehmensführung erhoben und ausgewertet. Sowohl der S&P-500-ESG-Index als auch der S&P-500-ESG-Equal-Weight-Index zielen darauf ab, einen bestimmten Anteil der Streubesitz-Marktkapitalisierung des S&P-500 Index abzubilden. Der S&P-500-ESG-Index strebt an, 75% der Streubesitz-Marktkapitalisierung des S&P-500 Index abzubilden und wählt innerhalb jeder Branche die Unternehmen mit dem besten ESG Score auf, während der S&P-500-Equal-Weight-ESG-Index einen Wert von 60% anstrebt, mit demselben Auswahlprozess.
Damit umfassen der S&P-500-ESG- beziehungsweise S&P-500-Equal-Weight-ESG-Index schließlich rund 300 Aktien statt ursprünglich 500. Die Indexmethodologie ist so ausgerichtet, dass die ESG-Indizes eine ähnliche Risiko-angepasste Rendite erreichen wie der Ursprungsindex.
„Die Bedeutung von ETFs, die den US-Aktienmarkt in Verbindung mit transparenten ESG-Kriterien in einem Portfolio abbilden, hat in den vergangenen Jahren stark zugenommen. Wir freuen uns, unser Xtrackers-Angebot für Investoren mit attraktiven Lösungen weiter ausbauen zu können“, sagt Simon Klein, Global Head of Passive Sales, DWS.
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