Merck Finck bietet Anlegern trendoptimierte Aktienstrategie

TOGA-­Strategie ist eine regelbasierte Aktienanlagestrategie mit flexibler effektiver Aktienquote zwischen 0 und 100 Prozent

Die Münchner Privatbank Merck Finck bietet Anlegern mit der trendoptimierten globalen Aktienstrategie (TOGA) die Möglichkeit, von steigenden Aktienmärkten zu profitieren und in schlechten Aktienmarktphasen die Risiken zu reduzieren. „Die TOGA­Strategie ist eine regelbasierte Aktienanlagestrategie mit flexibler effektiver Aktienquote zwischen 0 und 100 Prozent. Anleger investieren kostengünstig über ETFs und Einzelaktien auf den globalen Märkten, der Schwerpunkt liegt auf dem deutschen und europäischen Markt“, erläutert Daniel Kerbach, Chief Investment Officer der Merck Finck Privatbankiers AG.

Die Bank nutzt für TOGA eine methodische Marktanalyse, um Trends aufzuspüren und zu verfolgen. Sie setzt dabei auf Wertpapiere mit dem höchsten Kurstrend und entfernt Aktien mit schwächerem Momentum aufgrund des erhöhten Verlustrisikos aus dem Portfolio. „Ziel der Strategie ist es, von einem positiven Momentum eines Titels respektive einer Branche zu profitieren. Dazu lassen wir ‚Gewinner­Titel‘ laufen und veräußern ‚Verlierer­Titel‘“, so Kerbach. Merck Finck passt das Portfolio monatlich nach einem festen, systematischen Vorgehen an. Neben der Titelselektion verwendet die Bank auch für die Steuerung der Aktienquote einen regelbasierten Ansatz. Hierzu wurde ein Indikator entwickelt, der die Trends der weltweiten Aktienindizes misst.

Um das Momentum einer Aktie zu erfassen, nutzt Merck Finck die „Theorie der Relativen Stärke“ des US­ Finanzwissenschaftlers Robert A. Levy. Laut dieser Theorie erlaubt die Performance eines Titels in der Vergangenheit auch Rückschlüsse für die zukünftige Performance. Das bedeutet: Titel mit einer hohen „Relativen Stärke“ werden sich auch in Zukunft relativ „stark“ entwickeln, Titel mit einer niedrigen „Relativen Stärke“ dagegen auch in Zukunft relativ „schwach“.

Für die trendoptimierte globale Aktienstrategie haben Anleger die Wahl zwischen einer individuellen Vermögensverwaltung (ab einem Anlagevolumen von 250.000 Euro) und seit 1. Januar 2018 einem Investment in den Fonds „TOGA UI“ (Anteilsklasse A: WKN: A0YJF1, kein Mindestvolumen | Anteilsklasse B: WKN A0YJF2, Mindestvolumen 1 Million Euro).