Rückversicherung
Häufigkeit und Schwere von Naturereignissen nehmen zu; die Preisgestaltung muss zugrunde liegende Risiken widerspiegeln und Maßnahmen zur Risikominderung incentivieren
Eine gesunde Marktdynamik erfordert eine effiziente Risikoteilung zwischen Rück- und Erstversicherern
Angesichts steigender Nachfrage investiert Munich Re kontinuierlich in den Ausbau von Underwriting-Fähigkeiten, Expertise und Modellen
Clarisse Kopff, Mitglied des Vorstands: “Munich Re ist bereit, die steigende Nachfrage nach Rückversicherungsschutz zu erfüllen, und zwar auf der Grundlage geeigneter Mechanismen der Risikoteilung. Wir wollen die Partnerschaften mit unseren Kunden vertiefen und neue schließen. Wir bringen dabei unsere Finanzstärke und Underwriting-Expertise ein, um beiden Seiten ein profitables Wachstum zu ermöglichen.”
Der europäische Rückversicherungsmarkt ist nach mehreren Jahren starken Wachstums weiterhin dynamisch, wobei die Nachfrage im Sachrückversicherungsgeschäft weiter zunimmt. Mit einer starken Kapitalbasis, einem global diversifizierten Geschäftsmodell und einer ausgewiesenen Erfolgsbilanz bei der Bereitstellung effektiver Lösungen für ihre Kunden ist Munich Re bestens dafür aufgestellt, diese Nachfrage zu angemessenen Konditionen zu bedienen.
Munich Re ist bereit, mehr Kapital in den europäischen Märkten einzusetzen, soweit ihre Kunden im Primärmarkt einen disziplinierten Ansatz im Underwriting verfolgen, mit einem soliden Exposure-Management und dem Ziel risikogerechte Originalraten zu erzielen. Munich Re kann mit außergewöhnlicher Finanzstärke Schocks absorbieren, die zu exzessiven Schwankungen in den Büchern der Kunden führen.
Munich Re investiert fortlaufend in herausragendes Risikowissen und verstärkt weiterhin die Modellierungskompetenz, um Kunden in einem immer komplexeren und volatileren Umfeld unterstützen zu können. Dies gilt insbesondere in den folgenden Bereichen:
Naturkatastrophen:
Die versicherten jährlichen Schäden aus Naturkatastrophen weltweit belaufen sich inzwischen häufig auf mehr als 100 Mrd. US-Dollar. Im ersten Halbjahr 2024 lag der Wert bereits bei 62 Mrd. US-Dollar und damit deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt von 37 Mrd. US-Dollar, und kürzlich haben schwere Hurrikane die USA getroffen.
Der steigende Trend zeigt sich auch in Europa, insbesondere bei den sogenannten „Non-Peak-Perils“ wie Überschwemmungen, Waldbränden und Schwergewittern, die oft von Hagel und Tornados begleitet werden. Die Überschwemmungen im Mai 2024, von denen hauptsächlich Deutschland betroffen war, und die jüngsten weitreichenden Überschwemmungen in Mitteleuropa im September reihen sich in einen anhaltenden Trend ein, der sich in den letzten Jahren beschleunigt hat.
Neben sozioökonomischen Faktoren wie steigender Inflation und zunehmender Wertekonzentration in stark gefährdeten Gebieten, die bei diesem Negativtrend eine große Rolle spielen, führt die Wissenschaft die Veränderungen in Schwere und Häufigkeit der „Non-Peak“-Naturgefahren zumindest teilweise auf den Klimawandel zurück.
Munich Re baut die eigene Expertise im Bereich Naturkatastrophen kontinuierlich aus und bezieht relevante durch den Klimawandel bedingte Trends in ihre Risikomodelle mit ein. Rück- und Erstversicherer sind gefordert, eine solide Preisgestaltung zu gewährleisten, die zugrunde liegende Risiken korrekt abbildet und Anreize für risikomindernde Maßnahmen bietet.
Kraftfahrt:
Der Kfz-Versicherungsmarkt in Europa zeigt sich seit dem Ende der Corona-Pandemie volatil, wobei die Anpassung der Erstversicherungsprämien hinter den rapide steigenden Reparaturkosten zurückblieben. Allgemein hat der Druck mit abklingender Inflation nachgelassen. Einige Märkte sind allerdings noch in der Erholungsphase. Munich Re stand langjährigen Kunden zur Seite und wird weiterhin ein verlässlicher und finanzstarker Partner für Kunden sein, die sich durch risikoadäquate Preisgestaltung und konsequentes Underwriting an das volatilere Inflationsumfeld anpassen.
Cyber:
Angesichts der noch geringen Verbreitung von Cyber-Versicherungen ist ein starkes Wachstum des europäischen Cyber-Marktes zu erwarten. Als einer der weltweit führenden Risikoträger in diesem Bereich wird Munich Re weiterhin Kapazität in erheblichem Umfang zu angemessenen Bedingungen bereitstellen. Munich Re möchte parallel zur Marktentwicklung wachsen, wobei nicht versicherbare systemische Risiken wie Cyber-Krieg und der Ausfall kritischer Infrastruktur konsequent nicht gedeckt werden. Munich Re investiert kontinuierlich in Fachwissen und setzt die Entwicklung von Risiko- und Kumulmodellen fort.
Kontinuität in Strategie und Underwriting-Ansatz
Mit Blick auf die Zukunft behält Munich Re die Kontinuität in Strategie und Underwriting-Ansatz bei. Das gilt auch für die bevorstehenden Erneuerungen. Als finanzstarker Risikoträger mit hervorragender Expertise ist Munich Re bereit und in der Lage, Risikowissen und soliden Risikoschutz in Europa anzubieten. Claudia Strametz, Chief Executive für das Nichtleben-Geschäft in Deutschland und Leiterin Cyber in Europa, erklärt: „Wir begrüßen Wachstum – pochen aber darauf, dass Originaldeckungen und Rückversicherungsverträge angemessene Bedingungen enthalten, die einen nachhaltigen (Rück-)Versicherungsmarkt unterstützen. Mit unserer versicherungstechnischen Expertise unterstützen wir unsere Kunden bei der Bewältigung ihrer Herausforderungen. Wir bleiben unserem Heimatmarkt Deutschland und den anderen europäischen Märkten verpflichtet und sind weiterhin für unsere Kunden ein verlässlicher und berechenbarer Partner.“
Munich Re ist ein weltweit führender Anbieter von Rückversicherung, Erstversicherung und versicherungsnahen Risikolösungen. Die Unternehmensgruppe besteht aus den Geschäftsfeldern Rückversicherung und ERGO sowie dem Vermögensmanager MEAG. Munich Re ist weltweit und in allen Versicherungssparten aktiv. Das Unternehmen zeichnet sich seit der Gründung im Jahr 1880 durch einzigartiges Risiko-Knowhow und besondere finanzielle Solidität aus. Mit diesen Stärken unterstützt Munich Re die Geschäftsinteressen der Kunden und den technischen Fortschritt. Munich Re entwickelt Deckungen für neuartige Risiken wie Raketenstarts, erneuerbare Energien, Cyberrisiken oder künstliche Intelligenz. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Munich Re einen Versicherungsumsatz von 57,9 Mrd. Euro und ein Konzernergebnis von 4,6 Mrd. Euro. Weltweit beschäftigt Munich Re rund 43.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Stand 31. Dez. 2023).
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